尊敬的劉行長、益教授、親愛的同學們：

早上好！

剛才劉曉春行長作了非常重要的講話。高屋建瓴地給了我們很多深層次的思考，對于我們在更高的層次上去把握這個課程，非常有意義。希望各位能夠好好的消化。

工作了多年，重新參加學習，應該是不同以前的學習。環(huán)境往往是我們學習的起點；確實，我們的環(huán)境正在發(fā)生根本性的變化，如果要說一下，一大堆，半天都說不完。

首先我們有錢了，很多人都有錢了，2016年我國人均GDP8866美元，浙江省12635美元，從落后的國家進入中等收入國家（69位），人均可支配收入23821人民幣，浙江省38529人民幣。前幾天我從網(wǎng)絡上看到，居民儲蓄已經(jīng)突破110萬億；M2超過了140多萬億。很多錢，錢有幾個特性，時間價值、可以錢生錢、機會成本、追求更多錢或者希望財富或者價值最大化，這就成為我們學習金融和財富管理的基礎。有了錢，需要理財，各種形形色色與錢相關的行業(yè)也會興旺起來，我們研究的就是錢的問題，也希望發(fā)現(xiàn)更多機會。

其次，是大家都想來分這塊蛋糕，銀行或者類銀行越來越多。一方面這些機構(gòu)越開越多，另一方面金融的創(chuàng)新也越來越多，如互聯(lián)網(wǎng)金融等等，傳統(tǒng)的蛋糕不斷被人打劫，傳統(tǒng)的商業(yè)模式、業(yè)務的利潤越來越少，競爭非常劇烈，如果進一步利率市場化等等改革的深入，同樣將面臨更多生存、發(fā)展的困擾和壓力。

三是大家不是一樣有錢，有人錢多有人錢少，社會的層次也越來越豐富，不同的錢包有不同的想法與需求，不同層次的人對金融或者理財有不同的要求或者需要，差異化就變得非常重要；給我們進一步創(chuàng)新金融業(yè)務、發(fā)展差異化金融企業(yè)和金融產(chǎn)品、服務提供了非常豐富的想象和創(chuàng)新空間。而這些，必須對“Financial”或者錢有深刻的認識與研究，甚至需要有扎扎實實的國際經(jīng)驗與基本的理論基礎；否則一不小心就會跌落“陷阱”，風險很大。現(xiàn)在，從國際的角度，已經(jīng)不是簡單的“龐氏騙局”盛行的那個年代了，因為他們已經(jīng)付出過很多學費。而我們恰恰相反，前幾天又有平臺出事倒閉了，很多人又要去政府門口鬧？是過分的貪婪還是金融素養(yǎng)的嚴重不足？

四是金融越來越難做。特別是一些新經(jīng)濟，僅僅是一個商業(yè)模式，也沒有什么實在的資產(chǎn)或者有形資產(chǎn)可以抵押，像阿里巴巴？看一下它的財務報表，怎么弄？不參與，失去機會，現(xiàn)在的市值都是萬億級別的，要多少傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)抵得上它一個企業(yè)，美國已經(jīng)有一長串都是這樣以市值萬億計的公司；甚至一家企業(yè)可以抵上我們一個省的GDP；要參與，風險確實非常大；新經(jīng)濟本身就是不斷地顛覆和被顛覆之中？連雷曼這么大的銀行，說倒就倒了；現(xiàn)在國內(nèi)銀行也要儲蓄保險了?？赡芟Ｍ陲L險相對小的時候再參與，那可能也輪不到參與的機會了，像現(xiàn)在的阿里巴巴自己也做銀行了。而且現(xiàn)在的國際會計準則，允許按“公允價值”記賬，除了一大堆看不見摸不著的東西，就是所謂的商譽或者無形資產(chǎn)甚至主觀判斷都可以構(gòu)成企業(yè)的資產(chǎn)和價值。不同于很多傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，企業(yè)倒閉了，土地、機器、廠房或者商場等建筑物都在？這些創(chuàng)新型企業(yè)一旦倒閉，可能什么都沒有了。怎么辦？面臨著經(jīng)營方式、業(yè)務模式、管理方法等一系列的調(diào)整與轉(zhuǎn)變。

五是從整個經(jīng)濟發(fā)展的邏輯和趨勢看，已經(jīng)進入知識經(jīng)濟時代，通俗一點，就是主要資產(chǎn)在腦子里面，怎么去衡量、去把握、既獲得價值又規(guī)避風險？在市場經(jīng)濟的條件下，經(jīng)濟發(fā)展的本質(zhì)是供應與需求的關系問題，當人們的基本生活需求被滿足以后，如果沒有能夠挖掘出新的需求，經(jīng)濟增長就不能持續(xù)，一不小心，就是中等收入陷阱，看看現(xiàn)在的四小龍？經(jīng)濟要持續(xù)往上走，必須繼續(xù)往前走，往往是精神體驗方面的或者商業(yè)模式方面的需求，甚至往往商業(yè)計劃都很難寫，不是一臺機器多少產(chǎn)量這樣的簡單地可以計算，這就是知識經(jīng)濟時代。對我們金融行業(yè)帶來了無比巨大的挑戰(zhàn)，如果你不與時俱進，那么可能會被淘汰，如果你真的希望參與進去，風險非常的大。還是阿里巴巴的案例，看一下它的財務報表，這種企業(yè)如果一旦被顛覆，還能留下什么？所以，財富管理或者財務管理難度非常的大，可以說，以前只要看報表、看結(jié)果；現(xiàn)在，主要看動態(tài)、看商業(yè)邏輯，甚至24小時都得盯著。怎么盯，需要實實在在的專業(yè)知識和經(jīng)驗。吸取國際上成熟的知識和經(jīng)驗就變得非常重要。

上面羅列了一些環(huán)境問題，經(jīng)濟發(fā)展、收入提高、科技進步、信息化、國際化，知識經(jīng)濟、和日趨激烈的競爭環(huán)境，給我們既是機遇更是挑戰(zhàn)，也提出了數(shù)不清的迷茫和問題。我個人認為核心是人才問題，人才的基本問題是知識和經(jīng)驗的問題。

今天我們能夠來這里學習國際化的金融投資相關的課程，說明我們浙商銀行的領導是非常有遠見的，借此機會，我們謹向劉行長和浙商銀行的領導表示深深地欽佩和非常誠摯的感謝??！

我們要珍惜這個機會，與導師、專家一起，面對層出不窮的新情況和新問題，開展認真學習和研究，認真完成銀行領導和組織上交給的任務。

國際財務管理師（簡稱IFM），就是資本、金融、財政等等與“錢”相關的管理的學科，財富或者財務管理；是一個水平類的資格證書，一共有九門課程。體系與另一個CFA基本相同，個人認為主要區(qū)別有二點：一是課程設置上，CFA多了一門經(jīng)濟學，IFM多了一個戰(zhàn)略與財務；我認為，現(xiàn)在不是工業(yè)經(jīng)濟時代，企業(yè)的戰(zhàn)略或者商業(yè)模式具有至關重要的決定意義，戰(zhàn)略非常重要。二是CFA是英文，IFM只有一門是英文。如果去美國或者英語系國家，CFA肯定好。但是因為非母語學習，只能淺嘗輒止，也常常只能紙上談兵。還有場景對應問題，與現(xiàn)實總有一些距離，有的東西要靠猜靠背。因此，我們還有一門英文課程也正在本地化，變成為中文課程，畢竟我們是在中國用，而且學好了、能夠真正理解了，倒過去英文就相對容易。這樣才能更好地融合于實際工作中去，活學活用?，F(xiàn)在比起知識本身，證書真的不那么很重要，知識是無價的。在這個資本時代，真的很有意義。

這是一個系統(tǒng)性的課程，我們把這個課程定位為研修班，是有明確意義的，希望是一個研究式的學習，而不是傳統(tǒng)的灌輸式的學習，靠死記硬背。而是要通過研究和消化，從中國的環(huán)境出發(fā)，從不斷變化的現(xiàn)實出發(fā)，把國際上的有益經(jīng)驗與方法與我們的實際工作緊密的結(jié)合起來。因此，需要一個分析、研究甚至批判性的學習過程。歸納一下，有幾點要求或者希望：

1、要明確學習目的：帶著問題學，密切理論和實際的結(jié)合。

就是希望各位能夠一邊學習基本的常識和理論及國際經(jīng)驗，另一方面要把學習放到現(xiàn)實環(huán)境和工作的過程中去，進行研究，分析與比較，吸取經(jīng)驗和方法，發(fā)現(xiàn)問題、研究問題并探索更多解決實際工作問題的方法與創(chuàng)新點，建立一個國際財富管理師所需要的知識體系和專業(yè)素養(yǎng)與業(yè)務能力。推動自己的業(yè)務能力和業(yè)務工作的提升，增強對環(huán)境變化的敏感性和動態(tài)管理業(yè)務的水平和能力。這也是中文學習的長處，不必遷就為學而學，可以為用而學。

2、講究學習方法，建立新的系統(tǒng)性的知識體系。

整個體系，我個人體會，主要有三個層次：

一是觀念層次，通過學習最新知識，有助于我們轉(zhuǎn)變或者明確作為財富管理專業(yè)人員的基本觀念和立場，清晰思想、清晰工作的思路，不至于在面對復雜問題時迷失自己。比如財富或者價值最大化問題，這也是財富管理的基本目標，也是基本觀念，要非常清晰。還有機會成本問題、時間價值問題，收益、成本和風險問題等等。它與傳統(tǒng)的會計有根本性的不同。

二是概念層次，之所以是專業(yè)人士，不同的還在于他有很多基本的術語和國際通用的相關基本概念，希望不再像普通人那樣局限于顧名思義。財富管理或者財務管理同樣有很多基本的專業(yè)概念和術語、常識甚至計算方法等等，掌握和了解這些東西，是是否具有專業(yè)素養(yǎng)和受過專業(yè)訓練的標志，也是專業(yè)人才的標志，你不僅可以與來自不同國家和地區(qū)的金融、投資、財務人員有很好的交流，確切地表達自己的想法和思想，而且有更深刻和專業(yè)的理解金融投資或者交流的本質(zhì)、需求和內(nèi)容；提出表達和歸納問題的能力；從而有所發(fā)現(xiàn)、有所創(chuàng)新、有所提高。

三是實踐的層次，一方面學習的目的是為了應用和理解和提升解決實際問題的能力，這也是職業(yè)資格的功能和使命決定的。另一方面必須聯(lián)系實際學習，對于有些與實際工作有矛盾的問題、或者似是而非的問題，都不要輕易的放過去，一定要想方設法的弄清楚，我們的導師和強大的專家委員會是你們的依靠。經(jīng)濟問題、特別是金融問題無小事，不僅事關每一個人的切身利益，而且有廣泛的密切聯(lián)系；有人比作人體的血液，常常如“蝴蝶效應”那樣的牽一發(fā)動全身。第三是國際財務管理師考評非常注重實際能力，課程考試占15%，考評占85%等等。因此，分析問題和解決問題的實踐能力對我們具有十分重要的價值和意義。

3、積極開展小組活動和自愿小組活動，提升和擴展交流的空間。養(yǎng)成從不同角度看同一個問題的習慣，提升分析問題、解決問題、把控問題的能力和溝通能力。什么叫財富或者價值最大化，主要來源于比較和不斷的算計，因此，會有很多的計算方法，這是一個難點，希望各位相互幫助，既厘清目的，也學會方法。把基礎弄扎實。

我們會成立班級組織，希望能夠開展多種形式的班級和小組活動，也增進彼此的相互了解；每一個同學也可以牽頭，成立自愿小組開展活動，也豐富學習的樂趣和意義；也請大家給予支持和配合。我們也一定給予積極的配合。

4、作為研究性學習，主要是自學。我們?yōu)楦魑婚_通了視頻學習課程，要充分的利用；

也開辦了線下學習和輔導，每一門課都有導師，為了提高輔導的效果，一方面希望做好課前預習，在上課前把教材看一下，把視頻看一下，把課程中難點、焦點的問題記下來，帶著研究過程中的問題來上課時并與老師與同學交流，達到更好的學習效果。

5、學習結(jié)束以后，我們會安排考試，是閉卷方式。接下去就是填表、考評。二個都要通過。

6、我們還為大家配備了班主任和助理，接下去我們要選舉班干部。有什么學習上的問題，盡管與我們溝通。

最后祝各位學習順利，圓滿完成規(guī)定流程，并取得資格證書。

祝大家身體健康、工作順利。